本期测评产品：

在当今复杂多变的保险市场中，寿险产品如繁星点点，琳琅满目，其中定期寿险与增额终身寿险作为两大主流类别，持续吸引着广大消费者的目光。这两种寿险类型各具特色，不仅为投保者提供了不同维度的风险保障，还因应市场变化而展现出各自独特的吸引力。

尤其是在当前银行利率持续下行的背景下，人们对于兼具保障与理财功能的保险产品需求日益增长，增额终身寿险凭借其独特的优势，更是赢得了市场的广泛青睐。

今天燕梳保险测评选取5款的终身寿险，我们分别看看它们各自的投保规则。

1、中宏宏盈人生钻石版终身寿险（分红型）

中宏宏盈人生钻石版终身寿险（分红型），是中宏人寿2023年推出的一款分红型增额产品。

身故或全残金：

已满18周岁且交费期满，给付现价/年度有效保额/已交保费×系数的较大值。 首年度保额为基本保额，第2年度起年度保额=基本保额×1.025^（n-1），n为保单年度数。 系数：

18-40周岁60%

41-60周岁140%

61周岁及以上120%

2、中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）

中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型） 作为中意一生中意（分红型）终身寿险的升级版本。

身故或全残金：

（1）未满18周岁身故或全残，给付已交保费和现价的较大者

（2）已满18周岁且交费期间身故或全残，给付（已交保费×比例）和现价的较大者

（3）已满18周岁且交费期满后身故或全残，给付（已交保费×比例）/现价/年度保额三者的较大者

比例：

18-41周岁160%

42-61周岁140%

62周岁及以上120%

3、瑞众南山松（瑞享版）终身寿险

瑞众南山松（瑞享版）终身寿险，是瑞众人寿2023年推出的一款增额寿。

身故或全残金：(1) 若被保险人身故/全残，未满 18 周岁，按以下两项的较大者给付，同时合同终止：

1. 合同的已交保险费;

2. 合同的现金价值。

(2)若被保险人身故/全残，已满18周岁缴费期内，按以下两项的较大者给付，同时合同终止：

1. 已交保险费乘以到达年龄所对应的给付比例;

2. 合同的现金价值。

(3)若被保险人身故/全残，已满18周岁缴费期满，按以下三项的较大者给付，同时合同终止：

1. 合同的基本保险金额乘以保单年度所对应的给付比例;

2. 已交保险费乘以到达年龄所对应的给付比例;

3. 合同的现金价值。

给付比例：

18-40岁：160%

41-60岁：140%

61岁及以上：120%

4、中邮臻享一生终身寿险（分红型）

中邮保险此前旗下有非常多热门产品，中邮臻享一生终身寿险（分红型）就是其中之一。

身故或全残金：

18周岁前，已交保费、现金价值，较大值。

18周岁后，交费期满前，已交保费×年龄给付比例、现金价值，较大值。

18周岁后，交费期满后，已交保费×年龄给付比例、基本保额×对应系数、现金价值，较大值。

年龄给付比例：18-40周岁160%;41-60周岁140%;61周岁及以上120%。

对应系数：对应系数：首个保单年度为1，第二年以及后为(1+2.5%)

5、鼎诚诚心如意终身寿险

鼎诚诚心如意终身寿险是鼎诚人寿旗下的一款增额终身寿险产品。

被保人在18岁前不幸身故，保险公司赔付保单现金价值和已交保费，取两者中的较大者给付； 若是被保人成年，而保单缴费还未结束，保险公司给付保单现价和累计已交保费与K值乘积，取两者中的较大者； 若是缴费期结束，则在上述约定上加上有效保额，取三者中的较大者。

接下来，我们将5款产品结合做个综合对比：

1、产品测评结果

中宏宏盈人生钻石版终身寿险（分红型）和中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）并行，星级指数✮✮✮✮。

瑞众南山松（瑞享版）终身寿险、瑞众南山松（瑞享版）终身寿险、瑞众南山松（瑞享版）终身寿险并行，星级指数✮✮✮。

但是从提现能力来看，5款产品也仅仅是出于市场平均水平，并没有强劲表现能力。另外，在消费者保护与服务方面，5款产品甚至低于市场平均水平，表现差强人意。

2、产品对比总览

从风险管理水平上看，中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）优于其他4款产品。

在年龄限制方面，瑞众南山松（瑞享版）终身寿险的投保限制更为宽松。

在职业限制方面，5款产品表现不相上下。

在身故赔偿杠杆倍数上看，中宏宏盈人生钻石版终身寿险（分红型）和中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）表现稍差。

在缴费期间选择和缴费方式选择上，中邮臻享一生终身寿险（分红型）灵活性最差。

在产品创新性上，中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）较其他产品有一定的优势。

在增值服务上，中邮臻享一生终身寿险（分红型）最好，中宏宏盈人生钻石版终身寿险（分红型）和瑞众南山松（瑞享版）终身寿险以及鼎诚诚心如意终身寿险都表现不佳。

在产品销售地区范围和分支机构覆盖密度，除了鼎诚诚心如意终身寿险外，其他产品表现都尚可。

在销售与退保纠纷上，鼎诚诚心如意终身寿险明显涉及的更少些。

在保单贷款方面，中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）逊色一些，鼎诚诚心如意终身寿险优势更大。

3.产品优劣势

中宏宏盈人生钻石版终身寿险（分红型）灵活性高，无明显不足。

中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）增值服务较全，无明显不足。

瑞众南山松（瑞享版）终身寿险投保年龄宽松，无明显不足。

中邮臻享一生终身寿险（分红型）有保额分红，但是灵活度低。

鼎诚诚心如意终身寿险起投门槛低，收益表现较好，但服务水平一般。

4.保障责任

4.1投保年龄

可投保最高年龄（单位：岁）

终身寿险的可投保年龄上限越高，则保险产品可覆盖年龄的人群也越广，五款产品中，瑞众南山松（瑞享版）终身寿险的投保年龄范围最广，最高可投保年龄达到75周岁，其他产品均为70周岁。

从搜集的数据来看，46%市场终身寿险产品的最高可投保年龄范围为65岁（不含）-70岁（含），40%终身寿险的最高可投保年龄范围处于70岁（不含）-75岁（含）之间。

4.2保险责任

身故或全残赔偿杠杆倍数（单位：倍数）

终身寿险主要保障身故或全残责任，若被保险人遭遇风险事故导致身故或全残，则保险公司会给付一笔保险金来帮助家庭度过经济困难时期。为了便于横向对比各产品的身故责任，测评体系采用“赔偿杠杆倍数”指标来进行比较，计算公式为：身故赔偿杠杆倍数=一般身故或全残保险金/累计已交保费，分别计算40岁-80岁（以10岁为间隔）各年龄段的身故赔偿杠杆倍数，最后以各年龄段杠杆倍数的平均值作为评分的依据，赔偿杠杆倍数越大，则保险金越多，保障责任更为充足。

由上图可得，79%终身寿险产品的身故赔偿杠杆倍数集中在0.20-2.70倍的区间内，少数产品的赔偿杠杆倍数超过7.7倍，五款测评产品的身故或全残赔偿杠杆倍数均位于市场中游水平。

5.提现能力

5.1退保

退保现金价值（单位：万元）

终身寿险的提现能力表现在于投保人退保时可获得的现金价值，测评模型通过计算退保（以10年为间隔，40-80岁）现金价值平均值来评估提现能力的大小，平均值越高则说明产品的提现能力越强。从统计数据来看，市场上51%的终身寿险产品退保现金价值处于4.18万-4.68万元之间，五款产品中瑞众南山松（瑞享版）终身寿险和鼎诚诚心如意终身寿险退保现价较高，提现能力更强。

5.2保单贷款利率

由于终身寿险产品包含现金价值，因此投保人可通过抵押保单来向保险公司贷款。

保单贷款利率

保险公司通常对贷款期限和限额的规定相同，即一般要求贷款期限不超过6个月，最高贷款数额一般为现金价值的80%；不同保险公司、不同保单的贷款利率往往存在差异，贷款利率越低，则还款利息越少、提现能力越强。根据统计的产品数据可得，40%的终身寿险产品的保单贷款利率处于5.25%-5.5%之间，五款产品中中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）贷款利率最高为6%，鼎诚诚心如意终身寿险的贷款利率为5.3%，资金周转时的经济压力更小。

6选择灵活度

6.1缴费方式

缴费方式可选种类

保险缴费方式是指投保人和保险公司签订保险合同时约定的缴费频率，通常终身寿险的缴费方式有趸交、月交、季交、半年交和年交。投保人可根据自身年龄和经济状况选择适合自己的缴费频率，可选缴费方式越多，越有利于现金流等经济效益更大化。由下图可得，69%的市场终身寿险缴费方式为2种，中邮臻享一生终身寿险（分红型）可选的缴费方式仅有1种，仅支持年交，另外四款产品与大部分产品的缴费灵活性相同，支持趸交和年交。

6.2缴费期限

缴费期限可选种类

保险缴费期限是指投保人和保险公司签订保险合同时约定的缴费年数，通常终身寿险有趸交、3年交、5年交、10年交和15年交等交费年限。投保人可根据自身年龄和经济状况选择适合自己的缴费期限，可选缴费年限种类越多，越有利于现金流等经济效益更大化。

由上图可得，58%市场终身寿险产品的缴费期限种类在6种以下，而15%市场终身寿险缴费年限的占比为6种以上，中宏宏盈人生钻石版终身寿险（分红型）和南山松（瑞享版）终身寿险可选的缴费年限为6种，为趸交、3年交、5年交、10年交、15年交、20年交；相比大部分终身寿险产品的缴费期限灵活度更高；中邮臻享一生终身寿险（分红型）的灵活度最低，仅支持3年交、5年交和10年交，中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）和鼎诚诚心如意终身寿险的缴费期限均为趸交、3年交、5年交、10年交四种。

7.保单权益

7.1减额交清

是否支持减额交清

市场部分终身寿险提供 “减额缴清”的权益，当投保人申请该权益，经保司审核同意后，将以保险费约定交纳日的基本保额对应现金价值扣除欠交的款项余额，作为一次交清的全部保险费，以相同的合同条件减少保险金额，合同继续有效，在投保人暂时无法支付保费时保留有效保单，减轻经济压力。从下图可得，市面上48%终身寿险产品支持减额缴清。测评的五款产品中，中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）和南山松（瑞享版）终身寿险为投保人提供此项权益，保障被保人的保单权益。

7.2保险费自动垫交

测评的五款产品均支持保费自动垫交，若投保人选择了保险费的自动垫交，则当投保人逾期缴纳保费且合同现金价值（扣除保单各项欠款后）足够垫付保险费和利息时，保险公司以保单现金价值来垫交保费，保证保险合同不会因投保人非故意未交保费而失效，保证被保险人的保险利益不受损失。

7.3转换年金权益

是否支持年金转换

转换年金是指被保人在退休或达到一定年龄时可以将其所拥有的现金价值转换成一定期限内的年金保险，保险公司不再承担身故或全残保险金责任，而是按照年金险来承担保险责任。被保人可以灵活选择使用年金转换权将寿险转换为年金，满足被保人的养老需求，保障老年生活质量。从下图可得，市面上仅27%终身寿险产品支持年金转换。测评产品中，中宏宏盈人生钻石版终身寿险（分红型）、中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型）和鼎诚诚心如意终身寿险为投保人提供此项权益，可向保险公司提出申请，待审核同意后以现金价值作为保费购买相应的年金保险，提供更灵活的选择权。

8.条款可读性

条款可读性评分（单位：分）

由于保险条款专业性太强，保险产品“看不懂”的问题长期困扰着消费者，因此监管机构引导行业进行人身保险产品“标准化、通俗化、简单化”的工作，致力于解决这一痛点，让消费者更易于理解保险合同。

复杂难懂的条款不仅是消费者购买保险时的痛点之一，“事前看不懂，事后争议多”也往往成为后续销售和理赔纠纷的源头，为此，复保科技通过构建可读性指标来衡量保险条款的“标准化、通俗化、简单化”程度。条款可读性是对“消费者理解终身寿险产品条款内容的难易程度”进行评价，可读性评分越高，说明产品条款的内容对大多数消费者更友好。

统计数据显示，市场终身寿险中有43%的产品可读性评分处于60-80分之间，五款产品的条款可读性评分均处于上述区间内，与市场大部分终身寿险相类似，消费者能较好理解和读懂该产品的条款内容。

（数据：浅蓝色虚线为中宏宏盈人生钻石版终身寿险（分红型），橙色虚线为中意一生中意（龙玺版）终身寿险（分红型），绿色虚线为瑞众南山松（瑞享版）终身寿险，黄色虚线为中邮臻享一生终身寿险（分红型），深蓝色虚线为鼎诚诚心如意终身寿险。）