NO.1   隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，加杠杆最高多少倍合适均录得周线两连涨，道指涨 0.09%，续创新高，本周累涨 1.61%；标普 500 指数跌 0.19%，本周累涨 1.36%；纳指跌 0.36%，本周累涨 1.49%；大型科技股涨跌不一，特斯拉跌超 2%，英伟达跌超 1%，苹果、奈飞、微软小幅下跌；英特尔涨逾 3%，谷歌、亚马逊、Meta 小幅上涨。联邦快递跌超 15%，创两年来最大单日跌幅。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌 0.6%，本周累计上涨 3.9%。富途控股跌超 3%，蔚来跌超 2%，爱奇艺、微博、唯品会、满帮跌超 1%，百度、腾讯音乐、网易、京东、阿里巴巴、拼多多小幅下跌，小鹏汽车涨超 2%，理想汽车涨超 1%，哔哩哔哩小幅上涨。

现货黄金、COMEX 黄金期货均续创新高。现货黄金上涨 1.36%，报 2621.88 美元 / 盎司，本周累涨 1.71%。COMEX 黄金期货涨 1.25%，报 2647.4 美元 / 盎司，本周累涨 1.41%。现货白银涨 1.27%，报 31.1775 美元 / 盎司，本周累涨 1.49%。COMEX 白银期货涨 0.23%，报 31.495 美元 / 盎司，本周累涨 1.35%。

在岸人民币兑美元收报 7.0480，较上一交易日夜盘收盘涨 160 点。离岸人民币对美元涨 293 个基点报 7.0417，本周累计涨 592 个基点。

国际油价涨跌不一，美油 11 月合约涨 0.13%，报 71.25 美元 / 桶，周涨 3.79%；布油 11 月合约跌 0.12%，报 73.92 美元 / 桶，周涨 4.04%。

欧洲主要股指集体收跌，德国 DAX30 指数跌 1.47%，英国富时 100 指数跌 1.18%，法国 CAC40 指数跌 1.51%，欧洲斯托克 50 指数跌 1.43%。

NO.2   中美经济工作组举行第五次会议

9 月 19 日至 20 日，中美经济工作组在京举行第五次会议，财政部部长蓝佛安与美方简短寒暄并合影。此次会议由财政部副部长廖岷与美国副财长尚博共同主持，两国经济领域相关部门到会交流。中美双方遵照双方牵头人旧金山会谈和广州会谈达成的共识精神，就两国宏观经济形势与政策、应对全球性挑战、双方关切等议题进行了坦诚、务实、建设性的沟通。中方就美对华加征关税、对华投资限制、涉俄制裁、打压和影响中方企业利益等表达了严正关切。双方同意继续保持沟通。（央视新闻）

NO.3   国务院国资委：五年内央企将全面建立 " 科学、理性、高效 " 的董事会

记者 9 月 20 日从国务院国资委了解到，中央企业将在五年内，也就是到 2029 年在中央企业集团和各级应建董事会的子企业全面建立 " 科学、理性、高效 " 的董事会。 ( 央视新闻 )

NO.4  《金融租赁公司管理办法》修订发布

国家金融监督管理总局近日修订发布《金融租赁公司管理办法》，有关司局负责人就相关问题回答了记者提问。一是新增杠杆率及财务杠杆倍数指标。金融租赁公司作为不吸收公众存款的非银行金融机构，为避免其盲目扩张，《办法》新增杠杆率、财务杠杆倍数等监管指标。其中，杠杆率指标不得低于 6%，财务杠杆倍数指标不得超过 10 倍。二是优化拨备覆盖率和同业拆借比例监管指标。按照逆周期监管的思路，将拨备覆盖率由不低于 150% 下调为不低于 100%，在确保损失准备能够有效覆盖预期信用损失的基础上，支持金融租赁公司加大对实体经济支持力度。将同业拆借比例规范范围由同业拆入业务扩展到同业拆入和同业拆出业务。三是新增租赁应收款拨备率、流动性比例、流动性覆盖率等指标，进一步完善监管指标体系。对于流动性比例、流动性覆盖率具体指标计算方式和指标值，金融监管总局将结合行业实际，另行研究确定。

NO.5   税务总局：坚决抵制各类破坏全国市场统一性和公平性的违规招商引资行为

国家税务总局副局长饶立新 20 日在国新办新闻发布会上表示，税务总局按照党中央、国务院部署，积极配合相关部门，坚决抵制各类破坏全国市场统一性和公平性的违规招商引资行为。税务总局及各省级税务局均成立违规招商引资涉税问题专项治理工作领导小组，建立健全常态化监控指标体系，对发现的疑点及时预警、及时核查处理，并会同相关部门通报违规招商引资涉税问题典型案例，推动以案促治。

NO.6   财政部：1 — 8 月，全国一般公共预算收入 147776 亿元

9 月 20 日消息，财政部：1 — 8 月，全国一般公共预算收入 147776 亿元，同比下降 2.6%，扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后，可比增长 1% 左右。

NO.7   证监会全面优化券商风控指标体系

9 月 20 日，证监会发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》，进一步发挥风险控制指标的 " 指挥棒 " 作用。对证券公司投资股票、开展做市等业务的风险控制指标计算标准进行了完善，对优质证券公司的风控指标适当予以优化，即适当调整连续三年分类评价居前的证券公司的风险资本准备调整系数、表内外资产总额折算系数，差异化充实可用稳定资金。业内人士指出，此举意在支持优质证券公司适度拓展资本空间，预计将释放近千亿元资金，促进有效提升资本使用效率，加大服务实体经济和居民财富管理力度。 ( 证券时报 )

NO.8   中证协：从重监管 " 贿赂手段干扰证券相关工作 " 行为

9 月 20 日，中证协发布关于修改《中国证券业协会自律措施实施办法》的决定。在第二十七条中增加一项 " 以贿赂手段干扰证券相关工作的 " 作为第五项。第二十七条修改为：" 有下列情形之一的，从重采取自律措施：（一）拒不配合调查，伪造、隐匿、销毁、转移证据材料的；（二）对投诉人、举报人等进行打击报复的；（三）拒不整改或敷衍整改、虚假整改的；（四）十二个月内发生两起以上同类违规行为的；（五）以贿赂手段干扰证券相关工作的；（六）其他从重情形。" 本决定自公布之日起施行。

NO.9   中日双方就福岛第一核电站核污染水排海问题达成共识

2023 年 8 月 24 日，日本政府单方面启动福岛第一核电站核污染水排海。中国作为最重要的利益攸关国之一，坚决反对这一不负责任的做法。同时，我们敦促日方认真回应国内外关切，切实履行自身责任，全面配合建立利益攸关国实质参与、独立、有效的长期国际监测安排，并同意中方独立取样监测。两国主管部门近期就福岛第一核电站核污染水排海问题持续进行多轮磋商，达成如下共识：一、日方明确将切实履行国际法义务，尽最大努力避免给人体和环境造成负面影响，并将持续开展海洋环境及海洋生态影响评估。二、基于中国等所有利益攸关国的关切，日方欢迎在国际原子能机构框架下设立覆盖排海关键环节的长期国际监测安排，并将确保中国等所有利益攸关国有效参与其中以及这些参与国的独立取样监测、实验室分析比对得以实施。三、双方一致同意，本着对生态环境和民众生命健康高度负责任态度，基于科学持续开展建设性对话，妥善处理涉及排放的关切。四、中方表示，根据中国相关法律法规和世贸组织规定，中方对原产地为日本的水产品采取了紧急预防性临时措施。中方将在有效参与国际原子能机构框架下的长期国际监测和参与国的独立取样等监测活动实施后，基于科学证据着手调整有关措施，逐步恢复符合规准的日本水产品进口。（央视新闻）

NO.10   国际新闻

黎巴嫩真主党确认其高级指挥官易卜拉欣 · 阿基勒丧生

当地时间 21 日凌晨，黎巴嫩真主党发布一份讣告，确认其高级指挥官易卜拉欣 · 阿基勒在以军 20 日对黎首都贝鲁特南郊发动的袭击行动中丧生。以色列国防军 20 日晚发表声明称，当天在黎巴嫩首都贝鲁特南郊开展了一次 " 定点袭击 " 行动。以军出动战机在贝鲁特南郊打死黎巴嫩真主党高级指挥官易卜拉欣 · 阿基勒。根据黎巴嫩卫生部数据，以军袭击已造成 14 人死亡。

乌总统签署法令 调整最高统帅部成员

当地时间 9 月 19 日，乌克兰总统泽连斯基签署了关于调整乌最高统帅部成员的法令，批准外交部长安德烈 · 西比加、负责重建事务的副总理兼社区与领土发展部长阿列克谢 · 库列巴、战略产业部长格尔曼 · 斯梅塔宁成为最高统帅部成员。此外，免除前外交部长德米特里 · 库列巴的最高统帅部成员职务。

顿涅茨克地区遭乌军袭击 致 3 人死亡

当地时间 20 日晚间，顿涅茨克地区领导人普希林发布消息称，当天乌克兰军队对顿涅茨克地区戈尔洛夫卡市的袭击造成 3 名平民死亡，另有包括 3 名未成年人在内的 15 名平民受伤。乌克兰方面对此暂无回应。

美国防部担心以军将对黎巴嫩发动地面战争

据美国媒体当地时间 19 日报道，因黎巴嫩多地发生通信设备爆炸事件，美国国防部担心以色列即将对黎巴嫩发动地面战争。有美国官员表示，目前还未发现任何有关地面战争的迹象，以军可能需要数周准备时间才能发动大规模进攻。此外，美国国防部副新闻发言人萨布丽娜 · 辛格 19 日在当天的简报会上称，美国目前在中东地区的军事部署并未发生改变。 ( 央视新闻 )

NO.1   贵州茅台拟回购股份 30 亿元 -60 亿元

贵州茅台（600519，股价：1263.92 元，市值：15877 亿元）：9 月 20 日晚，贵州茅台发布公告，拟斥 30 亿元— 60 亿元回购公司股份，回购价格不超 1795.78 元 / 股。贵州茅台表示，此次回购主要系为维护上市公司及广大投资者的利益，增强投资信心。在保证公司正常经营和长期发展不受影响的前提下，根据相关规定，贵州茅台拟以自有资金实施股份回购计划，回购股份将用于注销并减少公司注册资本。此份回购计划，为贵州茅台上市 23 年以来首次出手回购。

NO.2   赛力斯：拟以 115 亿元现金收购华为技术持有的深圳引望 10% 股权

赛力斯（601127，股价：75.55 元，市值：1140 亿元）：9 月 20 日，赛力斯发布重大资产购买报告书（草案）摘要，公司全资子公司赛力斯汽车拟以支付现金的方式购买华为技术有限公司持有的深圳引望智能技术有限公司 10.00% 的股权。本次交易中，标的公司 10.00% 股权合计作价为 115 亿元。公司表示，通过本次交易，将进一步加强与华为的合作，提升公司的技术实力和市场竞争力。该交易尚需经公司股东大会批准。

NO.3   大量周边产品未获正版授权，《黑神话：悟空》发布声明

游戏科学：9 月 20 日，《黑神话：悟空》在官方微博发布声明称，《黑神话：悟空》自上线以来，受到了广大玩家的全情支持与社会各方的广泛关注。除了不断提升游戏本身的品质，我们也正在与合作伙伴密切沟通，以期能为大家提供质量好，售后佳的游戏周边产品。近期，我们发现多个网络销售平台上，出现了大量品质良莠不齐的《黑神话 : 悟空》相关周边产品，这些产品没有从游戏科学获得正式授权，我们因此无法保障其品质与售后。为保障广大玩家权益，根据媒体与玩家的反馈，我们将会对非官方授权的店铺名单不定期予以公示。目前，《黑神话：悟空》周边产品的正式销售渠道为 " 黑神话京东自营旗舰店 "。未来，游戏科学将谨慎选择合作伙伴，力求在给广大玩家朋友提供价格合理，品质优良，售后有保障的正版游戏周边产品。请大家谨慎选择购买渠道，保护好自身权益。

点评：这则新闻提醒消费者要警惕购买正版游戏周边产品时的风险，并呼吁游戏公司加强保护广大玩家权益。

NO.4   华为发布主机上云解决方案

华为：9 月 20 日，华为常务董事、华为云 CEO 张平安在华为全联接大会 2024（HUAWEI CONNECT 2024）上发布了华为主机上云解决方案。此外，9 月 20 日 10:08，三折叠手机 HUAWEI Mate XT 非凡大师正式开售，在开售前预约该款手机抢购的人数便创下惊人的数字。在开始抢购后，Mate XT 非凡大师全部型号被瞬间席卷而空，目前官网渠道已售罄。

NO.5   刘铁祥任东方航空总经理，李养民卸任

中国东航（600115，股价：3.54 元，市值：789.1 亿元）：9 月 20 日，据中国东方航空集团有限公司官网消息，2024 年 9 月 20 日上午，中国东方航空集团有限公司召开领导班子 ( 扩大 ) 会议。受中央组织部领导委托，中央组织部有关干部局负责同志宣布了党中央关于中国东方航空集团有限公司总经理调整的决定：刘铁祥同志任中国东方航空集团有限公司董事、总经理、党组副书记；免去李养民同志的中国东方航空集团有限公司董事、总经理、党组副书记职务。相关职务任免，按有关法律和章程的规定办理。

NO.6   法拉第未来发布 " 第二品牌 "FX

法拉第未来（FFIE，股价：3.37 美元，市值：0.4 亿美元）：北京时间 9 月 20 日早 8 点，Faraday Future 创始人贾跃亭宣布，FF 推出第二品牌—— "Faraday X"，并计划推出定价在 2 万 ~5 万美元区间的两款新车。FF 全球 CEO Matthias Aydt 表示，公司第二品牌是 FF 整体增长战略的重要组成部分，也是公司全球汽车产业桥梁战略的一部分。"Faraday X 品牌由多种因素驱动，包括市场环境、竞争格局、用户需求、公司战略和行业调整。"Matthias Aydt 称，新品牌的目标是将价格在 30 万美元的 FF 91 上的技术应用到 3 万美元价格产品上。

点评：法拉第未来发布 " 第二品牌 " 有望进一步扩大市场份额，增加品牌影响力。

NO.7   贝壳以 10.76 亿元竞得成都地块

贝好家（成都）置业有限公司：9 月 20 日，成都 9 月首场土拍落槌，成都锦江区金融城三期 H12 地块（约 24 亩）成为全场关注焦点。中国金茂、招商蛇口、绿城中国、贝好家、锦江统建等 14 家房企经过 82 轮竞价后，该地块最终被贝好家以总价 10.77 亿元、楼面价 27300 元 / 平方米、溢价率 42.19% 夺得。贝好家成立于 2023 年 7 月，是贝壳旗下的住宅开发服务平台。

点评：贝壳独立拿地，有助于扩大在市场的影响力，对公司战略发展有积极作用。

NO.8   北斗星通：持股 5% 以上股东大基金减持公司股份达 1%

北斗星通（002151，股价：23.17 元，市值：125.9 亿元）：9 月 20 日，北斗星通公告，公司于 2024 年 9 月 20 日收到持股 5% 以上股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司的告知函，获悉其于 2024 年 9 月 6 日至 20 日通过集中竞价和大宗交易方式减持公司股份 543.2626 万股，所持公司股份累计权益变动达到公司总股本 1%。本次减持后，大基金持有公司股份数量为 3023.7759 万股，占总股本比例为 5.56%。此次减持与此前披露的减持计划一致。

点评：股东减持对公司股价和市值可能有一定影响。

NO.9   新款 iPhone 开售，北京上海排起长队

苹果（AAPL，股价：228.2 美元，市值：34696 亿美元）：9 月 20 日，备受关注的四款 iPhone 16 系列机型正式发售。据海报新闻，北京天降暴雨，然而 Apple 三里屯零售店门口仍排起长龙，购买了首批 iPhone 16 系列并预约最早时段取货的消费者在门店前等待成为第一批 iPhone 16 系列的用户。另据澎湃新闻，记者抵达上海南京东路苹果零售店时，首批预约到店取货的用户已经在室内排起长队。在苹果环球港门店，大批预约的用户同样在门店门口等待领取新机。多名消费者表示，今年苹果新机更新力度不算大，包括 AI 功能也不能第一时间用上，原本期待值没那么高，但因为使用习惯，还是会选择苹果。

点评：新款 iPhone 开售引发热购，显示了 iPhone 的品牌号召力。

NO.10   京淘淘回应疑似卷款跑路传闻

京淘淘：近日，有用户在网络发帖称，推行 " 全民仅退款 " 规则的电商软件京淘淘疑似卷款跑路，引发网络关注。据海报新闻报道，9 月 19 日下午，京淘淘综合部工作人员回应称，网传内容系谣言，公司目前正常经营中。上述工作人员称，网传内容为恶意抹黑，" 京淘淘被团伙薅羊毛后，平台开始风控审核，薅羊毛团伙发现我们在查了，我们也在走法律程序，这群非法用户收到律师告知函后，忽然就全平台留言。作为被薅羊毛的平台，我们想要追回损失却被大批量抹黑。"

点评：京淘淘否认跑路传闻，强调公司正常经营，此次谣言可能对公司声誉产生负面影响。

数据截至北京时间凌晨 4 点 30 分

每经记者：范芊芊