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我们来看看X策略如何简单的不像实力派： 首先，我们使用量化统计工具对上证指数的所有历史数据进行了分析（如下图） 横轴表示当前价格除以30日均线的比值，大于1的部分表示当前价格在均线之上，小于1的部分在均线之下； 纵轴表示收益率，不同颜色的曲线表示持有不同时间的收益率。
从图表中我们可以看出，当价格在均线上方（横轴数值在1-1.2区间内）时，未来2-10天的收益率是逐渐增加的正值，而在均线下方（横轴数值在0.9-1区间内）时，未来2-10天的收益率是负值。 当价格在均线上方时，市场情绪相对乐观，往往使得投资者更有信心买入，指数更具上升潜力。 既然数据统计验证了均线策略的有效性，那么将策略转换为交易信号，来看一下2014年9月至今买卖信号的表现。我们的金融工程师在数量平台上搭建了交易策略模型，在价格图表上产生了如下图所示的交易信号：
从图中我们看到，2014年9月至今，在大盘的盘整期虽然30日均线被反复穿越，产生了众多较小的亏损，但成功的捕捉了主要行情趋势，并且规避了两次大幅下跌。 本次测算中我们随机选取了30日均线，实际操作中可以尝试不同周期的均线策略，为了便于了解不同均线的表现，我们对不同周期的均线策略进行了测算。
上图反映了10至80日均线策略在上证指数历史数据上的收益率，其中40日均线的收益率最高。需要注意的是历史上表现最好的均线未必是未来表现最好的，但是所有均线都具有盈利能力这一点，说明了均线策略的普遍有效性。 这样，我们就可以选择自己想用的均线来进行实际操作，如果今日收盘价格在均线之上，我们就第二天开盘买入，如果到均线之下，就在第二天开盘卖出。这么简单，就动手吧！ 我们常听到的“止盈”“止损”如果引入均线策略中，会发生什么呢，下篇文章我们一同见证止盈、止损的“奇迹”。 (责任编辑：) |
