央广网北京3月11日消息 据中国之声《全球华语广播网》报道，日前，全国人大代表、中泰证券董事长李玮建议，修改《证券法》等法律法规中的禁止性条款，允许证券的从业人员依法合规持有、买卖股票，同时建立健全行业自律和公司自治制度，完善内幕交易和利益冲突交易禁止规则，建立多位一体的责任追究体系。

　　我国现行证券法是禁止证券从业人员直接或间接持有、买卖股票。违规持有、买卖股票的证券从业人员将受到处罚，李玮认为，改变这一规定的时机已经成熟。那么，其他国家或地区对于证券从业人员买卖股票有什么规定？如何防范老鼠仓？在境外资本市场，有哪些法律实践为我们提供了可以借鉴的经验？

　　美国：证券从业人员可持有、买卖股票 但自己和亲属账户要报备

　　在美国，作为证券从业人员是可以持有股票，也可以买卖股票，但是从业人员自己的账户以及七大姑八大姨的账户都要报备公司，定期要做合规性抽检。

　　华尔街多媒体记者姜柳介绍，美国以其相对完善的立法、执法和监管体系保证了证券市场的规范，而这个成熟的体系，不是一朝一夕建成的，它历经了漫长的完善过程。美国证券行业的内幕交易分为合法和非法两种，美国证监会视公司的管理基层和持股超过10%的个人为内幕人，从2002年开始，内幕人如果要合法交易，需要在购买股票证券后两天以内上报交易记录，内幕人没有上报交易记录并且利用自己职务之便获得非公开信息进行交易的行为被视为非法内幕交易。美国曾经因为内幕交易混乱而经历了1929年美国股市大萧条，80年代博斯基案和股市崩盘等市场灾难。这些事件促使美国政府一直在完善立法，1933年证券法颁布，1934年美国证监会诞生，在此后的修订里证券法专门规定了对内幕人从事证券交易的三大限制及持股和转让股份报告，禁止短线交易和禁止内幕人员卖空制度。2000年，美国证监会的证券市场信息公平披露规则规定，如果公司透露了非公开信息给任何一人，就必须同时把信息公布给社会。

　　另外，除了立法的不断完善，美国证监会的监管力度强大，2009年美国证监会对华尔街非法内幕交易进行了打击，对违反了法规的14间交易所，实行了累计超过6900万美元的罚款。美国通过立法和监管双管齐下，从而实现了对内幕人的制约和市场的管理，以防范老鼠仓等恶意操纵市场现象的出现。

　　澳大利亚：证券从业人员可设账户交易 但购买行为有严格限制

　　和美国相似，在澳大利亚，证券从业人员是可以设立自己的账户和从事自己的股票交易，但是基于职业道德原则，从业人员的购买行为受到各种严格的限制。

　　全球华语广播网澳大利亚观察员胡方介绍，证券和基金公司通常会对自己的员工设定明确的遵守条例，比如作为基金经理，你不能做抢先交易，也就是在执行客户的买卖操作前首先用个人账户进行购买股票，因为随后的客户买卖将会改变市场的价格，因此这种行为被视为违规操作，而对于非澳大利亚（ASX）100股票，澳大利亚证券公司从业人员还需要遵守7天交易的原则，即如果客户账户购买某一支特定的股票，你不能在随后的7天内出售这只股票，而同样如果客户出售这只股票，你不能在随后的7天内用自己的账户购买它。另外一些基金公司还设定有30天条款，即作为个人，从业人员不得在30天内对自己公司投资清单上的股票实现买进再卖出，或者是卖出再买进，否则的话也被视为违规。对于严重违规的从业人员，一方面证券公司将会采取警告，甚至开除的处理方式，而违反证券法规者将会受到法律的制裁。

　　日本：严格禁止相关从业人员交易 对违法者惩罚力度惊人

　　日本对金融从业人员要求非常严苛，不仅不允许进行相关内幕操作，惩罚力度足以让人望而生畏。

　　全球华语广播网日本观察员黄学清的介绍，日本有关证券交易的法律法规历来是严格禁止包括基金从业人员在内的所有市场参与主体从事内幕交易，比如证券交易法规定，凡是可以接触到内幕信息的人，均被禁止利用该内幕信息从事相关交易，其中包括上市公司自身的负责人、代理人、雇佣人或其他从业人员等，因职务而得知内部消息的人。2007年通过的金融商品交易法中更是加大了对内幕交易等证券欺诈行为的处罚力度，把对违法人员的刑期从3年以下，或罚款300万日元以下，或两项并罚，提高到5年以下，或罚款500万日元以下，或两项并罚。法人并罚制的罚款更是高达五亿日元以下。

　　另外，在日本一个著名的案例，是被称为“股坛神话”的著名基金经理村上世彰案，他被指控从一家公司处获得了该公司大量购买日本放送公司股票的内幕消息，随后购买了约193万股日本放送的股票，并在高价时抛售，村上基金从中赚取了约30亿日元，而村上本人也获利至少1.5亿日元，他最终被判处了两年徒刑，并罚款300万日元，同时还被追缴了近12亿日元。野村证券也曾经出过从业人员的亲属利用内幕并购消息购买股票，该员工和亲属被捕的事件，这件事甚至影响到了野村证券高层的进退。因为在日本，这些违法行为对于金融企业是巨大的丑闻，会严重影响投资者和市场对该企业的信任。