在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。尽管报告期间本基金多次发生大额申购赎回，我们仍将跟踪误差控制在合理水平。

　　在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。尽管报告期间本基金多次发生大额申购赎回，我们仍将跟踪误差控制在合理水平。

在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。尽管报告期间本基金多次发生大额申购赎回，我们仍将跟踪误差控制在合理水平。 2012年8月30日，本基金银华鑫利份额净值达到本基金基金合同规定的不定期份额折算阀值0.250元。根据本基金基金合同的约定，本基金管理人以2012年8月31日为基准日对本基金银华90、银华金利及银华鑫利份额办理了不定期份额折算业务。通过折算，银华鑫利重新恢复初始的2倍杠杆水平，避免在可能出现的持续下跌市场中产生跌幅过大的现象。整个不定期份额折算过程平稳顺利进行，既有利于投资者根据市场状况进行适当的资产配置，以适应二级市场可能出现的反弹或反转，也有利于本基金份额持有人根据市场情况适当调整所持基金份额的风险收益配比。

在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。

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2011年三季度市场整体上处于趋势性下跌行情中，期间伴随着数次超跌反弹，上证综指累计跌幅14.59%。回顾整个季度的走势可以看到，不断涌现的负面事件是贯穿行情的主线，包括：央行再度加息、高铁事故、继续攀升的高通胀、中央坚定的稳物价政策、美国国债评级下调、恶化的欧债危机，银行保证金新规等。 在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。

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在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。